Il Gruppo Mediobanca oggi

Mediobanca è un gruppo finanziario specializzato, il cui modello di business si fonda su settori di attività sinergici fra di loro, ad alta marginalità e bassa intensità di capitale, in cui il gruppo detiene un solido posizionamento competitivo.

Dal 2016 ci siamo affermati nel mercato italiano del Wealth Management, che presenta interessanti opportunità di crescita nel lungo termine. Serviamo la clientela Affluent con Mediobanca Premier e la clientela HNWI e UHNWI con Mediobanca Private Banking e CMB MONACO.
Nell'attività di Corporate & Investment Banking, che rappresenta le nostre radici, deteniamo una leadership incontrastata in Italia. Serviamo le imprese con soluzioni di altissimo livello di Advisory, Lending, Capital Market e Specialty Finance. Disponiamo, inoltre, di una consolidata presenza all’estero, in particolare in Spagna, Francia e Germaia.
Fin dalle nostre origini siamo presenti nel mercato del Consumer Finance, dove la nostra controllata Compass Banca rappresenta uno dei tre principali operatori in Italia.

Il piano industriale 2023-2026 prevede una ulteriore crescita del gruppo e del rendimento per tutti gli stakeholder grazie all’efficacia e alla distintività del modello di business, pur in un contesto macroeconomico previsto sfidante per l’intero comparto finanziario.

Principali dati finanziari (al 30 giugno 2024)

L’esercizio 2023/24 chiude con solidi risultati:

Ricavi ai massimi storici €3,6mld (+9% A/A), trainati in particolar modo dalla crescita dei ricavi a basso assorbimento di capitale
TFA in crescita a circa €100mld (+13% A/A) e RWA in calo a €48mld (-7% A/A)
Indice costi/ricavi stabile al 43%; costo del rischio in calo a 48pb
Utile netto a €1.273mln (+24% A/A), cui corrisponde un EPS pari a €1,53 (+27% A/A)
ROTE1 al 14% (+1pp A/A) e RORWA al 2,7% (+30pb A/A)
DPS totale a €1,07 (+26% A/A), che corrisponde ad un pay-out del 70% e si compone di un acconto di dividendo di €0,51p.a. già pagato a maggio 2024 e di un saldo di €0,56p.a. che verrà pagato a novembre 2024
Percorso di Sostenibilità e Responsible Banking di Piano ben avviato

CONTO ECONOMICO	Valore CONTO ECONOMICO	STATO PATRIMONIALE	Valore STATO PATRIMONIALE	ALTRE INFORMAZIONI	Valore ALTRE INFORMAZIONI
Ricavi	€ 3,6 mld	Totale attivo:	€99,2 mld	S&P rating	BBB
Risultato operativo	€ 1,8 mld	Impieghi alla clientela	€ 52,4 mld	Fitch Rating	BBB
Risultato netto	€ 1.273 mln	Raccolta	€ 63,7 mld	Moody's	Baa1
Costi/ricavi	43%	Impieghi/raccolta	82%	Payout	70%
Costo del rischio	48 p.b.	TFA	€ 99 mld	Capitalizzazione	€ 11,4 mld
ROTE¹	14%	CETI	15,2%	Dipendenti	5.443

_{1) ROTE calcolato con l’utile netto rettificato (margine operativo al netto di rettifiche nette su crediti, risultato di terzi ed imposte, con tassazione normalizzata al 33%, al 25% per PB e AM, al 4,16% per il INS).}

La nostra struttura si fonda su tre pilastri complementari e sinergici: il risparmio gestito e il Private Banking, settori in cui ci siamo progressivamente affermati negli ultimi anni e su cui intendiamo investire ulteriormente anche attraverso acquisizioni mirate; la storica attività di banca d’affari (Corporate & Investment Banking), di cui siamo leader in Italia con una radicata presenza all’estero; l'attività di Consumer Banking che ci ha visto pionieri in Italia fin dalle origini.

Attualmente, i nostri ricavi sono bilanciati tra attività corporate/insurance (circa il 40%) e attività retail/private (circa il 60%). I ricavi delle partecipazioni si riferiscono prevalentemente alla quota del 13% in Assicurazioni Generali (da valorizzazione con equity method).

Nel corso degli ultimi anni abbiamo diversificato gli impieghi, bilanciando corporate e retail.
Impieghi corporate:

nel wholesale banking il nostro gruppo è concentrato su large corporate, e circa la metà degli impieghi è realizzata all’estero;
il nostro portafoglio è diversificato per settore di attività ed è sempre meno concentrato;
non siamo presenti nelle attività FICC (reddito fisso, valute e commodities), in corso di ristrutturazione globale, e neppure in segmenti/prodotti problematici quali le piccole imprese italiane, il mercato dello shipping e lo sviluppo immobiliare.

Impieghi retail:

gli impieghi retail sono rappresentati per circa la metà da credito al consumo e per la restante parte principalmente da mutui residenziali;
il libro impieghi di credito al consumo è granulare con scadenza media a 24 mesi, più della metà è costituito da prestiti personali.

TFA pari a circa €103mld a fine settembre 2024
AUM/AUA pari oltre il 70% dei TFA
I depositi WM pari a circa €28,2mld