Obiettivi del Gruppo

Il Gruppo conseguirà un percorso sostenuto quanto a crescita di ricavi, utili, remunerazione degli azionisti e soddisfazione di tutti gli stakeholders, preservando un profilo di rischio/rendimento tra i migliori in Europa.

Crescita negli attivi redditizi

Le attività finanziarie della clientela (“TFA ”) cresceranno a €115mld (+11%), di cui AUM/AUA a €85mld (+13%), gli impieghi raggiungeranno i €57mld (+3%).
 

Significativi investimenti nei canali distributivi in tutti i segmenti di attività

Forza vendita nel Wealth Management attesa crescere del 25% a oltre 1.500 professionisti, di cui 1.350 (+25%) nel segmento Premier e 170 (+15%) nel segmento Private; Investment Banker in crescita nelle aree advisory e capital markets; rete del Consumer Finance in ulteriore evoluzione con forte sviluppo del canale digitale anche a sostegno della rete diretta (in crescita a 340 punti vendita tra filiali e rete agenziale a cui si aggiungeranno oltre 300 professionisti fuori sede).
 

Stabilità negli RWA

RWA stabili grazie ad una differente politica di gestione del capitale il cui focus sarà posto sullo sviluppo delle attività a basso assorbimento di capitale. Lo sviluppo degli attivi (addizionali €4mld nel triennio) e l’attuazione di operazioni di ottimizzazione di simile importo manterranno gli RWA a €51mld. Il capitale allocato al CIB non supererà 1/3 del totale del Gruppo grazie ad una riduzione del 13% nel triennio.
 

Crescita nei ricavi

I ricavi raggiungeranno i €3,8mld (+6%) con solida contribuzione da parte di tutti i segmenti di attività. Il Whealth Management avrà il maggior tasso di crescita organica (+10%) ed si attende superi €1mld di ricavi, divenendo il primo contributore alle commissioni del Gruppo in via complementare al Corporate & Investment Banking, la cui crescita nei ricavi è attesa essere pari all’11% (7% organica) sino a €0,9mld; il Consumer Finance manterrà la sua funzione di motore della crescita del margine di interesse di Gruppo (circa due terzi del totale) con uno sviluppo dei ricavi complessivi del 5% (a circa €1,3mld); il segmento Insurance confermerà la sua contribuzione positiva al Gruppo con ricavi in crescita del 6% (a circa €0,5mld).
 

Crescita negli utili

L’utile per azione crescerà del 15% da ~€1,15 a €1,80 (considerando la cancellazione di circa l’80% delle azioni derivanti dal piano di buyback) con il crescente apporto del Whealth Management e del Corporate&Investment Banking e con una minore ma ulteriore crescita del Consumer Finance e dell’Insurance, che confermano gli elevati livelli di redditività.
 

Crescita nella redditività

ROTE al 15% dal 12% e RORWA al 2,7% da 2,1%. Con riferimento alle divisioni il Whealth Management è atteso registrare il maggior incremento della redditività (“RORWA”) passando dal 2,9% al 4,0%; il Corporate&Investment Banking è atteso migliorare al 1,6% (dall’1,0%), il Consumer Finance stabile al 2,9%, e Insurance crescere al 3,2% (da 2,7%).

Crescita nella generazione di capitale

220pb medi annui di generazione di capitale (vs 150pb nel piano precedente) derivante dall’elevata redditività (ROTE dal 12% al 15%) e dall’assenza di impatti regolamentari materiali negativi nei prossimi anni; le maggiori risorse permetteranno di finanziare la crescita organica, inorganica e di remunerare gli azionisti.

Crescita nella remunerazione degli azionisti

Sino a €3,7mld nel triennio 2024-26 (+70% rispetto al precedente quadriennio) di cui €2,7mld in dividendi e €1mld tramite riacquisto e cancellazione di azioni proprie.
Per approfondire

Crescita esterna

Continua valutazione di opportunità di crescita esterna tramite acquisizioni; l’elevata creazione di capitale permetterà di finanziare la crescita organica, la politica di distribuzione sopra descritta consentirà di mantenere un CET1 superiore al 14,5% nell’arco di Piano, a valere su un CET1 FL minimo del 13,5%, e mantenere un buffer di circa 100pb di capitale da utilizzarsi per potenziali operazioni di crescita esterna. Così come avvenuto nell’arco dei precedenti Piani, saranno considerati “target” di interesse che possano accelerare il processo di crescita nelle aree di attività caratteristiche del Gruppo Mediobanca con preferenza per i business a basso assorbimento di capitale ed elevato contenuto commissionale. Fattori abilitanti saranno, inoltre, la compatibilità culturale e l’approccio etico al business. Le acquisizioni risponderanno ai criteri di creazione di valore da sempre seguiti dal Gruppo.

School of responsible banking

Radicamento al principio di Responsible Banking. Il DNA di Mediobanca è contraddistinto sin dalla sua fondazione da un approccio responsabile al business in una logica di lungo termine. La strategia ESG è integrata nel Piano d’impresa, in modo da coniugare crescita del business e solidità finanziaria con sostenibilità sociale e ambientale, creando valore nel lungo periodo per tutti i portatori di interesse. Gli impegni assunti dal Gruppo sono stati declinati in target qualitativi e quantitativi, misurabili nel tempo, integrati nei programmi di valutazione di tutta la popolazione aziendale e del top management. I target individuati, che rafforzano l’integrazione degli elementi Environmental Social & Governance (ESG) nella strategia, coinvolgono i principali ambiti della sostenibilità.

Abbiamo realizzato tutti gli obiettivi del piano strategico 2019-2023, valorizzando pienamente il nostro modello di business distintivo e investendo in talento, innovazione e distribuzione. Abbiamo inoltre raggiunto tutti i target ESG.

KPI	BP23T	Giugno23	Target  raggiunto
Ricavi €mld	3,0	3,3
TFA €mld	83	88
Impieghi €mld	51	53
Provvista €mld	56	61
EPS	€1,10	€1,21
ROTE adj.	11%	~13%
Indice CET1	>13,5%	15,9%

Obiettivi ESG raggiunti ed ampiati.

Target non finanziari del BP19/23		FY23 raggiungimento/commenti
	Ore medie di formazione +25% per potenziare le competenze di dipendenti		Obiettivi raggiunti
	Ca. 50% dei candidati per nuove assunzioni di genere femminile Per le promozioni interne devono esser prese in considerazione tutte le donne idonee alla posizione		Obiettivi raggiunti Annunciati nuovi obiettivi quantitativi inclusi nel BP23-26
	AM: 100% dei nuovi investimenti selezionati con criteri sia ESG sia finanziari €700mil da investire in PMI italiane di eccellenza % di prodotti qualificati ESG (ex SFDR art. 8&9) al 40% del totale fondi di investimento nel portafoglio della clientela Affluent		Obiettivi raggiunti Limitato ritardo negli investimenti in PMI italiane di eccellenza (480m) % di prodotti qualificati ESG al ~70%
	€4mln all'anno destinati a progetti con impatto sociale/ambientale positivo MB Social Impact Fund: incremento degli AUM ≥: 20%		Obiettivi raggiunti >€26mln destinati a progetti con impatto social/ambientale nell’arco di piano AUM incremento superiore al 23%
	Emissione di ESG bond: €500mln 40% delle spese relative ai fornitori valutate secondo criteri ESG Customer satisfaction: CB! CSI1 sul segment core2: @75 NPS1 @30 Compass: CSI @ 85, NPS @65		Obiettivi raggiunti 2 emissioni (1 Green e 1 Sustainable) 62% delle spese relative a fornitori valutate con criteri ESG Obiettivi CS raggiunti ogni anno
	Energia3 92% da risorse rinnovabili, emissioni di CO2 ridotte del 11%; auto ibride @72% delle flotta MB RAM: emissione di un fondo "carbon neutral " Mutui "green" di CheBanca! +50%		Obiettivi raggiunti Obiettivi di riduzione emissioni e di rinnovabili raggiunti; auto ibride @75% Fondo «carbon neutral» lanciato Mutui green +302%

^{1) CSI: Customer Satisfaction Index; NPS: Net Promoter Score
2) Premier: clienti con ricchezza compresa tra €50k e €5m
3) Revisione target: a causa dei ritardi nelle consegne delle autovetture e dell’uso ancora diffuso di carte carburante I target di CO2 sono stati ridotti (-11% vs -27%) così come quello relative alle auto ibride (72% vs 90% della flotta MB)}